CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMNH:CÁC NHÂN TÓ TÁC ĐỌNG LÊN TỶ SUẢT SINH LỌI CHỦNG KHOÁN - XÂY DựNG MÔ HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHÚNG KHOÁN VIỆT NAMTHUỘC NHÓM NGÀNH: KHOA HỌC KINH TÉ(§)Trang iTÓM TẮT ĐÈ TÀIo Lý do chọn đề tàiThị trường chửng khoán Việt Nam chinh thức đi vào hoạt động từ tháng 7/2000 và đà có nhừng bước phát triền đáng CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM kể qua hơn mười năm. Tuy nhiên, vẫn chưa có một nghiên cửu quỵ mò nào về tác động của các nhân to lên tỷ suất sinh lợi của chứng khoán, từ đó cho nhãCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
đầu tư một nhận định đúng về rủi ro trên thị trường Trong giới học thuật tài chinh đà và đang có những tranh luận ve các mô hình: Mô hình Định giá tàBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMg Chen(2010); và đã được kiểm định trên các thị trường thế giới. Chinh vi điều đó. bài nghiên cứu tiến hành kiêm định nhùng mó hình này và đưa ra những giái pháp đê lượng hóa đúng rui ro trên TTCK Việt Nam.o Mục tiêu nghiên cứuBài nghiên cứu trã lời các câu hói sau: Tỹ suất sinh lợi cùa các chửng kh CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMoán có quan hê như thế nào VỚI nhân tố thi trường9 nhân tố quy mô công ty? nhân tố giá trị sô sách trên giá trị thị trường? nhân to xu hưởng (đà tăngCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
trướng)? nhân tố đầu tư? Và tỷ suất sinh lợi chứng khoán có quan hệ như thế nào vói nhân tổ ROA?o Phương pháp nghiên cứuĐe tãi được thực hiện trên phạBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMà qua soát xét và kiếm toán. Bài nghiên cứu sử dụng các phương pháp phân tích dữ liệu: phân tích tương quan, phân tích hồi quy tuyển tinh theo OLS. . kết hợp với các kiến thức về thống kê. kinh tế lượng... đê đưa ra kết qua.o Nội dung nghiên cứuKet quâ kiêm định cho thay các nhân tổ thị trường, quy CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMmô, giá trị sổ sách trên giá trị thị trường, xu hướng, đầu tư và nhân tố ROA có ảnh hường thực sự lên tý suất sinh lơi chứng khoán. Trong các mô hìnhCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
thi mô hình Carhart cho hệ số xác định hiệu chinh trung binh lớn nhát và bang 0.78. Mô hình Carhart cũng khắc phụcTrang iiđưực nhừng vi phạm giá thiêtBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMuyết định dầu tư. Đồng thời kết qua nghiên cứu cùng cho thấy trên thị trường Việt Nam, chuồi giá trị SMB có trung bình âm nhưng không nhất quán, chuôi giá trị HML, RINV và RROA có trung binh dưomg và thị trường việt Nam tôn tại xu hướng ngược-chuồi WML cô trung binh âm.(> Dóng góp cùa đề tàiDê lài t CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMiên hành kiêm định dông thời nhiêu mồ hình trên cùng mầu quan sát trong cùng khoảng thời gian, do đó lạo được cơ sỡ dề so sánh và dưa ra mồ hình phù hCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
ợp nhài lượng hóa rin ro trên ITCK Việt Nam. Kêl quá dê tài cho bièt khá năng giãi thích cùa các nhân tố trong mô hình ba nhân tố, bổn nhân tố lên tỷ Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMkhoán.o Hướng phát triển cùa đề tàiThị trường chửng khoán Việt Nam có nhừng đặc thù riêng khác với TTCK các nước, do đó đề tài có thể đươc phát triền theo hướng đưa thêm vào mô hình nliừng nhân tố đặc thù cùa TTCK Việt Nam theo nhận định cua nhà đầu tư. và kin đó mồi nhà đầu tư có thê xây dựng cho m CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMinh một mô hình dè lượng hóa rùi ro. mô hình trờ thành mô hình cùa moi người.Till trường Việt Nam còn chịu tác dộng nhiều cùa Chinh phu. Một dặc thù nCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
ìra lã yếu tố sở hữu nhà nước trong các còng tỵ cô phần và chất lượng thành viên Hội dồng quản trị các còng ty niêm yết. Do dó mò hinli trên TTCK ViệtBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMlệ thành viền HDQI có Lrình độ chuyên mòn từ Đại học trở lên. tý- lệ thành viên dộc lập trong IIĐQT...I ren dây là một số huxhig phát triển cho đề lài nghiên cứu. SC dược thực hiện trong nliừng nghiên cứu xa hơn. Đề tài nảy chi dừng lại ở việc thực hiện kiếm định các mỏ hình CAPM. mô hình Fama-Frenc CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMh, mò hình Carhart và mò hình Lu Zhang trên thi trường chửng khoán Việt Nam và đưa ra kiến nghi dầu tư.Trang iiiMỤC LỤC CHI TIÉTCÁC TỪ VIÉT TÁT SỪ DỤNCÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
G....................................................viiDANH SÁCH CÁC BÁNG sử DỤNG..................................................viiiDANH SÁCH CÁC Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌN CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM: LÝ THUYÉT MỘT SÓ MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH TỶ SUẤT SINH LỢI CHỨNG KHOÁN1.1.Lý thuyết danh mục Markowitz...........................................11.1.1.Tổng quan lý thuyết danh mục..........................................1 CÁC NHÂN tố tác ĐỘNG lên tỷ SUẤT SINH lợi CHỨNG KHOÁN xây DỰNG mô HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ TP.HCMCÔNG TRÌNH Dự THIGIẢI THƯỜNG NGHIÊN cút KHOA HỌC SINH MÊN“NHÀ KINH TÉ TRẺ - NÁM 2011”TÊN CÒNG TRÌNGọi ngay
Chat zalo
Facebook