Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
NGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH B Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam BA NHÂN TÓ TẠITHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMSVTH: HUỲNH NHẬT TRƯỜNGLớp: HQ5-GE10MSSV: 030805170046Khóa: 2017-2021GVHD: TS. NGƯYẼN DUY LINHTp. Hồ Chí Minh, tháng 5/2021NGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH&O’ - - C-O.Í5HA^gKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ T Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam ÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH BA NHÂN TÓ TẠITHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMSVTH: HUỲNH NHẬT TRƯỜNGLớp: HQ5-GE10MSSV: 030805170046Khóa: 2017-2021GVHD: TS. NMô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
GUYỄN DUY LINHTp. Hồ Chí Minh, tháng 5/2021TÓM TẤTKhóa luận phân tích và kiêm diiili mô hình định giá chứng khoán 3 nhân tố theo bài viết gốc cua FamaNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH B Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam ợc niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Thành Phổ Ilồ Chi Minh (IIOSE), dừ liệu vê thị trường và lài suâl phi rủi ro thông qua bộ dừ liệu Eikon Datastream. Trong đó, biến phụ thuộc dè phân tích lã tỳ suất sinh lợi diều chinh lăi suất phi rùi ro cua các danh mục được thiết lập trong quá trinh thực Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam hiện. Các biến độc lầp là ba nhân tổ của mô hình dô là nhân tố quỵ mò (SMB). nhàn tố giã trị (HMD và nhàn tố phần bù lúi ro thị trường.Khóa luận thựcMô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
hiện các quy trình theo sát bài viết gốc cùa Fama-French( 1993) khi sư dụng hồi quy chuồi thời gian các danh mục dược thiết lập với ba nhàn tổ giãi tNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH B Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam n tố cho ra kết qua vượt trội khi so sánh với mó hình CAPM trong việc giãi thích TSSL của chửng khoán, tuy nhiên, nhân lố thị trường vần chiếm vai trò quan trọng nhai khi giãi thích TSSL của mội danh mục đầu lư. Ket quá hồi quy cùng cho thấy, 2 nhân lố còn lại cũng có lác động lới TSSL cua danh mục Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam dầu nr. kết quà cua nhân tố cho thấy rằng các cố phiếu có giá trị cao cho mức sinh lời vượt trội các cô phiêu có giá trị thâp và nhân tò quy mỏ cho raMô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
kcl quá các công ty có quy nho sè mang lại mức sinh lới vượt trội so với các còng ty có quy mô lớn.Dựa vào kết quá nghiên cứu, khóa luận dưa ra các kNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH B Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam TRACTThe thesis analyzes and tests the 3-factor stock pricing model according to the original article of Fama-French (1993) on the Vietnamese stock market in the period from 2015 to 2020, secondary data is taken from the financial statements of companies listed on the Ho Chi Minh City Stock Exchange Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam (HOSE), market data and risk-free interest rates through the Eikon Datastream dataset. In particular, the dependent variable for analysis is the exceMô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
ss return of the portfolios established in the implementation process. The independent variables are the three factors of the model which are (he sizeNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH B Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam a-French (1993) which using time series regression, the concludes are established with three explanatory factors, giving the results consistent with the original article as well as related studies in the Vietnamese stock market, when the three-factor Fama-French model gives superior results when com Mô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam pared with the traditional CAPM model in explaining the return of securities. However, market risk premium factor still playsan vital role when explaiMô hình fama french 3 nhân tố tại thị trường chứng khoán việt nam
ning the excess return of a portfolio. The regression results also show that the other two factors also have an impact on the portfolio’s excess returNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH BNGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HÒ CHÍ MINH»iGÁN HÀ/vKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆPĐẺ TÀI:MÔ HÌNH FAMA - FRENCH BGọi ngay
Chat zalo
Facebook