Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
DANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam mục theo năm...............26Bâng 4.3: Quy mô trung bình và ROA trung bình cua danh mục theo năm...............27Bâng 4.4: Thống kè mò tã của các biến giãi thích..................................28Bâng 4.5: Thống kê mô tã cua các danh mục theo quy mô-BE ME.......................29Bâng 4.6: Kiếm tra Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam tinh dừng các chuồi dừ liệu....................................31Báng 4.7: Ma trận tưong quan giừa rm-rf. SMB. HML , rjNv, rROA....................32BLuận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
âng 4.8 : Hồi quy TSSL vượt trội của 6 danh mục theo quy mỏ - BE ME VỚI nhân to thị trường............................................................DANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam ......................37Bâng 4.10 : Phần bù rủi ro của các nhân tố rn,-rf. SMB. HML.......................41Bâng 4.11: So sánh R' điều chinh cua mô hình CAPM VỚI mô hình Fama - French .................................................................................42 Bâng 4.12 : Két qua hổi quy TSSL Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam vư ợt trội 6 danh mục theo quy mô - BE ME với ba nhân tố rm-rf. rjNv, rROA......................................................43Báng 4.13: Phần bùLuận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
rủi ro cùa các nhân tố rm-rf, rixv. rROA.......................47Bâng 4.14: So sánh R2 điều chinh của mò hình CAPM , mô hĩnh Fama - French và mò hĩnh DANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam E vói nàm nhân tố rm-rf, ĨINV, Jroa, SMB. HML...........................................49Bâng 4.16: Phần bù rủi ro cùa các nhân tố rm-rf. fjxv 1R0A-» SMB. HML.............53Bâng 4.17 : So sánh R2 điều chinh của 4 mô hình...................................54DANH MỤC CẤC TỪ VIẾT TẤTBE ME: tỳ so giá t Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam rị sô sách trên giá trị tin trườngCAPM: mô hình định giá tãi sàn vốnOLS: ordinary least squares (binh phương nhó nhắt)HOSE: sở giao dịch chứng khoán tLuận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
hành phố Hồ Chi MinhTSSL: tỷ suất sinh lợiSGDCK: sớ giao dịch chứng khoánFF: Fama - FrenchLL: Long Chen - Lu Zhang1Tóm tắtBài nghiên cửu kiêm dịnli khDANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam n tố cua Long Chen - Lu Zhang cho thầy nhản tố thị trường giãi thích lôi cho TSSL cùa thị trường chúng khoán. I rong khi đó nhân lố đầu lư và ROA giãi thích không đáng ke cho TSSL. Khi lien hành so sánh khá nâng giãi thích cùa mò hình Long Chen Lu Zhang V(h mô hình CAPM và Kama French tỏi nhận thấy Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam mô hình Fama - French có khâ năng giai thích tốt nhất cho TSSL của chứng khoán Iren sàn HOSE giai đoạn 2008 2013. liếp đen là mô hình 3 nhân tố cùa LoLuận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
ng Chen - Lu Zhang và cuối cùng là mò hình CAPM.Ngoài ra. khi tiến hành xem xét ãnh hướng cứa cá 5 nhân lố (nhân lố thi trường, nhân tố quy mô, nhân tDANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam khoá: TSSL: tỷ suất sinh lợi, HOSE:sớ giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh. SMB: phần bù quy mô. HML: phần bù giá trị. r[NV: phần bù đẩu tư.71. Giói thiệuNgày nay thị irường chứng khoán là một trong nhừng thị trường quan trọng đôi với các quốc gia trên thế giới, phan ánh sự phát tnên cua một Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam quốc gia cũng nhu dụ báo trước diẻn hiến nền kinh lể cứa quốc gia đó. Dối với các doanh nghiệp, đó là một trong nhùng kênh huy dộng vốn quan trọng, cLuận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam
òn dối với nhã dầu tư các nhân, dó Là một trong nhưng kênh dầu nr bên cạnh nhưng kênh dầu tư truyền thống trước dây. ('hình vì là một kênh đẩu lu quanDANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh m Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam trọng. Do dò. dà cỏ nhiều mò hình định giã tài san dược ra dời.Mặc dù có nhừng đóng góp quan trọng về mặt lý thuyết, mô hình định giá tài sàn vốn (CAPM) của Shape (1964) và Lintner (1965) gặp phai những phân biện về mặt thực nghiệm. Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu khả năng giải thích của mô hình long chen và lu zhang cho tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán việt nam DANH MỤC BÀNG BIỂUBáng 4.1: Quy mô trung bình và BE ME trung bình cùa danh mục vào mồi nãm.24 Bâng 4.2: Quy mô trung binh và L A trung binh của danh mGọi ngay
Chat zalo
Facebook