Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
Bộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam N cứu THỤC NGHIỆM TRÊN THỊTRƯỜNG CHÚ NG KHOÁN VIỆT NAMĩRUCmgHX Eđ TPJICMChuyên ngànhTHƯ VIỆN: Tài chính - Ngân IràTTg-Mã sổ chuyên ngành : 60 34 02 01LUẬN VÀN THẠC sĩ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNGNgười hướng dẫn khoa học:TS. VÕ XUÂN VINHTP. Hồ Chí Minh, Năm 2014TÓM TÁT LUẬN VÀNLuận văn này “Quan hệ giữa rủi Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu - Nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam” là một nghiên cứu về mối quan hệ giữa rủiQuan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận kỳ vọng danh mục cổ phiếu, trường hợp danh mục tỷ trọng giá trị - value weighted và trường hợp danh mục tỷ trọng Bộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ồ Chí Minh trong giai doạn từ 1/2006 đến 12/2013.Trong nghiên cứu này, các phẩn bù dại diện cho yếu tố rủi ro hiệp moment bậc cao bao gồm covariance, coskewness và cokurtosis dược ước lượng theo phương pháp của Lambert & Hubner (2013), một phương pháp khá chặt chỗ giúp loại bỏ sự tương quan giữa chú Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ng, dây là điểm mạnh cùa nghiên cứu. Hơn nữa, sừ dụng khung phân tích của Fama & MacBeth (1973) giúp tác già dánh giá một cách trực tiếp và hiệu quà ýQuan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
nghĩa thống kê và kinh tế của các phần bù rủi ro kễ trên. Một điểm quan trọng khi sừ dụng phương pháp Fama & MacBcth (1973) mà tác già muốn nhấn mạnhBộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam wn market), nhằm làm rõ mối quan hệ giừa các beta và lợi nhuận kỳ vọng danh mục cổ phiếu, tránh sự thiên lệch trong các ước lượng hồi quy, đồng thời thể hiện rõ ràng sự khác biệt trong độ e ngại rùi ro cùa nhà dầu tư trong các giai doạn thị trường khác nhau.Kết quả nghiên cứu cho thấy vai trò quan t Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam rọng và có ý nghĩa thống kê cùa yếu tố rủi ro covariance trong việc giải thích lợi nhuận kỳ vọng danh mục cổ phiếu, cụ thể, phần bù rủi ro covarianceQuan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
có tác động ngược chiều lên lợi nhuận kỳ vọng danh mục cổ phiếu trong giai đoạn thị trường đi xuống. Ngoài ra, nghiên cứu tìm thầy sự tác động có ý ngBộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ai đoạn thị trưởng di xuống. Nghiên cứu không tìm thấy sự tác động có ý nghĩa thống kê cùa yếu tố rủi ro cokurtosis và các tác động phi tuyến của cácHV: Nguyễn Quốc ChíTrang iiihiệp moment bậc cao covariance, coskevvncss và cokurlosis lên lợi nhuận kỳ vọng danh mục cổ phiếu.Kết quà nghiên cứu này có Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về nguồn gốc hình thành rủi ro, tạo cở sở cho việc lựa chọn mô hình định giá phù hợp nhằm mang lại lợi nhuận kỳ vọngQuan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
hợp lý. Từ kết quà nghiên cứu trên cho phép tác già khuyến nghị nên kết hợp thêm các yếu tổ rủi ro hiệp moment bậc cao vào mô hình định giá cho các ngBộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ếu tố không chuẩn trong phân bổ xác suất cùa lợi nhuận danh mục cổ phiếu.Ghi chú: Một phần trong nội dung của luận văn dược tác giả viết thành bài báo và được dăng trên Tạp chí Phát triển Kinh tế, với trích dẫn: Võ Xuân Vinh & Nguyễn Quốc Chí (2014), "Quan hệ giữa rủi ro hiệp Moment bậc cao và lợi n Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam huận cổ phiếu: Nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường VN", Tạp chí Phát triển Kinh tế (288), 38-54. Nội dung chi tiết của Bài bâo được tác giả the hiệQuan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam
n ờ phần phụ lục.HV: Nguyễn Quốc ChíTrang ivMỤC LỤCLỜI CAM ĐOAN..............................:......................iLỜI CẢM ỎN.......................Bộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊN Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam ..............VDANH MỤC BẢNG BIÊU.......................................... viiiDANH MỰC HÌNH VẼ..............................................viiiDANH MỰC TỪ VIẾT TÁT.......................................... ixCHƯƠNG 1: GIÓI THIỆU.............................................1 Quan hệ giữa rủi ro hiệp moment bậc cao và lợi nhuận cổ phiếu nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam Bộ GIẢO DỤC VÀ DÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC MỜ THÀNH PHÓ HỎ CHÍ MINH) INGUYỀN QUÓC CHÍQUAN HỆ GIŨ A RỦI RO HIỆP MOMENT BẬC CAO VÀ LỢI NHUẬN CÔ PHIẾU - NGHIÊNGọi ngay
Chat zalo
Facebook