Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạm

Loại tài liệu: PDF

Số trang: 142 Trang

Tài liệu: ✅ ĐÃ ĐƯỢC PHÊ DUYỆT

TẢI VỀ

Nội dung chi tiết: Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

NGÂN HÃNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÀN HÀNG THẢNH PHÕ Hô CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TÓ CO

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị O-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC NÈN KINH TÉ MỚI NỔI BẢNG CÁCHTIÉP CẬN HÒI QUY PHÂN VỊSVTH: NGUYỀN PHỦ SANGLÓP: D

H30TC06GVHD: Th.s HUỲNH Lưu ĐỨC TOÀNThành phổ Hồ Chi Minh, tháng 5 năm 2018NGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIẸT NAMBỌ GIÁO DỤC VÀ ĐẤO TẠOTRƯỜNG DẠI HỌC NGÂN HÀNG T Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

HÀNH PHÔ HÕ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP DẠT HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TÓ CO-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỦNG KHOÁN CÁC NỀN KI

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

NH TÉ MỚI NỎI BÀNG CÁCHTIÉP CẬN HÒI QUY PHÂN VỊSVTII: NGUYÊN PHÚ SANGI.ÓP: DH30TC06GVHI): Th.s HUỲNH LƯU DỨC TOÀNThành phổ Hồ ('hỉ Minh, tháng 5 năm 2

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị tằn suắt tuần. Bài nghiên cứu sư dụng dử liệu của 25 thị trường chứng khoán mói nổi (dược phân loại theo MSCI - Morgan Stanley Capital International)

trong giai đoạn tử tháng 4 năm 2005 đen tháng 11 năm 2017. Tác giả tiến hành ứng dung mô hình CAPM truyền thống kết hop vói hai nhân tố bậc cao dồng đ Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

ộ lệch (Co-ske\vness) và dồng độ gù (Co-kurtosis) dại diên cho hình dọng phân phối phi tuyến tính trong việc đo lường rủi ro. Qua đó. tác giã ưóc tính

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

lợi nhuận kỳ vọng qua việc sử dụng phương pháp hồi quy phàn vị tại năm mức phàn vị khác nhau. Ket quá nghiên cứu cho thay ba nhân tố bao gồm phần bù

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị các mửc ỷ nghĩa 1%; 5% và 10%. Bên cạnh đó. mò hình CAPM kết hợp với hai nhân tố bậc cao cho thấy khả năng giãi thích tốt hơn cho sự dự đoán giá trị t

ỳ suất sinh lợi của chi số chứng khoán ơ các thi trường mới nối so với mò hình CAPM truyền thống. Quan trọng hơn. các nhã đầu tư nên đầu tư nhiều hơn Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

vào các thị trường có mức độ đồng lệch cao và giám thiêu khối vốn dầu tư tại các thị trường có mức dộ dóng độ gù cao trong việc tối đa hóa tý suất sin

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

h lợi.iLÒI CAM DOANTác gia xin cam đoan khóa luận VỚI tên dề tài "TẤC ĐỌNG CỦA CÁC NHÂN rõ CO-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẤN TRÊN THỊ TRƯỞNG CHỬN

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị Đức l oàn giáng viền khoa lài Chính trường Dại học Ngân hàng Thành phố IIỒ Chí Minh. Nguồn dừ liệu vã nội dung tham kháo dều dược trích dần nguồn gốc

rò ràng, thòng nhâl trong phân danh mục lài lieu tham kháo. Kcl quá nghiên cứu lã trung thực, trong dó không có các nội dung dă dược công bố trước dây Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại tiữ các trích dần dược dẫn nguồn đây đú trong khóa luận, rác giá xin chịu trách nhiệm hoàn toàn với n

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

hùng cam đoan cùa mình.Thành phố Hồ ('hí Minh, tháng 5 nàm 2018Sinh viên (hực hiệnNguyễn Phủ SangiiLỜI CẤM ƠNTrước tiên, tòi muốn bày to lòng biết ơn

Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị úp tôi rất nhiều trong tất ca thời gian nghiên cứu và viết luận án này.Bên cạnh giáng viên hướng dần. tôi xin câm ơn trường Đại học Ngân hàng Thành ph

ố Hồ Chi Minh đà cho tôi cơ hội để thực hiện nghiên cứu này và cung cấp các hướng dần vô giá trong suốt giai đoạn nghiên cửu.Cuối cùng, tôi xin gưi lờ Tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị

i câm ơn đến tất ca nhừng người đà ủng hộ tôi đề hoàn thành bài nghiên cứu này.iiiMỤC LỤC