Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
NGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CO Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị O-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC NÈN KINH TÉ MỚI NÔI BẢNG CÁCHTIÉP CẬN HÒI QUY PHÂN VỊSVTH: NGUYỀN PHÚ SANGLÓP: DH30TC06GVHD: Th.s HUỲNH Lưu ĐỨC TOÀNThành phổ Hổ Chi Minh, tháng 5 năm 2018NGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIẸT NAMBỌ GIÁO DỤC VÀ ĐẤO TẠOTRƯỜNG DẠI HỌC NGÂN HÀNG T Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị HẢNH PHÔ HÔ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP DẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TÓ CO-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỦNG KHOÁN CÁC NỀN KINguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
NH TÉ MÓI NỎI BẰNG CÁCHTIÉP CẬN HÒI QUY PHÂN VỊSVTII: NGUYÊN PHÚ SANGI.ÓP: DH30TC06GVHI): I h.s HUỲNH LƯU DỬC TOÀNThành phổ Hồ ('hi Minh, tháng 5 nám NGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CO Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị tằn suắt tuần. Bài nghiên cứu sư dụng dử liệu của 25 thị trường chứng khoán mói nổi (dược phân loại theo MSCI - Morgan Stanley Capital International) trong giai đoạn tử tháng 4 năm 2005 đen tháng 11 năm 2017. Tác giả tiến hành ứng dung mô hình CAPM truyền thống kết hop vói hai nhân tố bậc cao dồng Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị độ lệch (Co-ske\vness) và dồng độ gù (Co-kurtosis) dại diên cho hình dọng phân phối phi tuyến tính trong việc đo lường rủi ro. Qua đó. tác giã ưóc tínNguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
h lợi nhuận kỳ vọng qua việc sử dụng phương pháp hồi quy phàn vị tại năm mức phàn vị khác nhau. Ket quá nghiên cứu cho thay ba nhân tố bao gồm phần bùNGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CO Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị các mửc ỷ nghĩa 1%; 5% và 10%. Bên cạnh đó. mò hình CAPM kết hợp với hai nhân tố bậc cao cho thấy khả năng giãi thích tốt hơn cho sự dự đoán giá trị tỳ suất sinh lợi của chi số chứng khoán ơ các thi trường mới nối so với mò hình CAPM truyền thống. Quan trọng hơn. các nhã đầu tư nên đầu tư nhiều hơn Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị vào các thị trường có mức độ đồng lệch cao và giám thiêu khối vốn dầu tư tại các thị trường có mức dộ dóng độ gù cao trong việc tối đa hóa tý suất siNguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
nh lợi.iLÒI CAM DOANTác gia xin cam đoan khóa luận VỚI tên dề tài "TẤC ĐỌNG CỦA CÁC NHÂN rõ CO-MOMENTS BẬC CAO VÀ ĐỊNH GIÁ TÀI SẤN TRÊN THỊ TRƯỞNG CHỬNGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CO Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị Đức l oàn giáng viền khoa lài Chính trường Dại học Ngân hàng Thành phố IIỒ Chí Minh. Nguồn dừ liệu vã nội dung tham kháo dều dược trích dần nguồn gốc rò ràng, thòng nhâl trong phân danh mục lài lieu tham kháo. Kcl quá nghiên cứu lã trung thực, trong dó không có các nội dung dă dược công bố trước dâ Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị y hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại tiữ các trích dần dược dẫn nguồn đây đú trong khóa luận, rác giá xin chịu trách nhiệm hoàn toàn vớiNguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị
nhùng cam đoan cùa mình.Thành phố Hồ ('hí Minh, tháng 5 nàm 2018Sinh viên (hực hiệnNguyễn Phủ SangiiLỜI CẤM ƠNTrước tiên, tòi muốn bày to lòng biết ơnNGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CO Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị iúp tôi rất nhiều trong tất ca thời gian nghiên cứu và viết luận án này.Bên cạnh giáng viên hướng dần. tôi xin câm ơn trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chi Minh đà cho tôi cơ hội để thực hiện nghiên cứu này và cung cấp các hướng dần vô giá trong suốt giai đoạn nghiên cửu.Cuối cùng, tôi xin gưi l Nguyễn phú sang tác động của các nhân tố co moments bậc cao và định giá tài sản trên thị trường chứng khoán các nền kinh tế mới nổi bằng cách tiếp cận hồi quy phân vị ời câm ơn đến tất ca nhừng người đà ủng hộ tôi đề hoàn thành bài nghiên cứu này.iiiMỤC LỤCNGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ CONGÀN HẢNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAMBộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHÔ Hõ CHÍ MINHKHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐẠI HỌCTÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỎ COGọi ngay
Chat zalo
Facebook