Các mô hình chuỗi thời gian tài chính
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Các mô hình chuỗi thời gian tài chính
Các mô hình chuỗi thời gian tài chính
ĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC Q Các mô hình chuỗi thời gian tài chính QUỐC GIA HÀ NỘITRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVũ Duy ThắngCÁC MÓ HÌNH CHUỒI THỜI GIAN TÀI CHÍNHChuyên ngành: Lý thuyết xác suãt và thống kê toán học Ma số: 60.46.15LUẬN VĂN THẠC sì KHOA HỌCNgười hướng dàn khoa học: PGS.TS. Trân Hùng ThaoLời mở đâuPhân tích dự báo giá lài sàn lài chính như cổ phiến, Các mô hình chuỗi thời gian tài chính trái phiếu, tỳ giá. . . là mội chù dê thu hút rất nhiêu sự quan lâm cùa các chuyên gia, nhà dầu lư, nhà khoa học. Chính vì rầm quan trọng cúa nó mà đCác mô hình chuỗi thời gian tài chính
à có rất nhiêu nhà nghiên cứu dành công sức cho lĩnh vực này với nhiều phương pháp phân lích khác nhau, cho dến nay có thề kê đến hai phương pháp phânĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC Q Các mô hình chuỗi thời gian tài chính ơng pháp này còn có phương pháp phân tích định lượng thông qua các mô hình toán học. Dự báo thị trường bằng phương pháp phân tích định lượng hiện nay được sừ dụng rãt phố biến trên thê giới. Hâu hẽt các quỳ dầu tư,quỳ phòng hộ (Hedge fund) và các phòng giao dịch (Trading desk) của các ngân hàng đâu Các mô hình chuỗi thời gian tài chính tư đều có hệ thống giao dịch tự động băng phương pháp định lượng (Quantitative trading). Hiệu quả của phương pháp này đà được chứng minh lại rãt nhiêuCác mô hình chuỗi thời gian tài chính
ihị trường. Lí do hiệu quà của phương pháp này là tín hiệu đưa ra khách quan dựa trên nhừng tiêu chí thõng kê từ mô hình. Do đó sè giâm thiếu được sựĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC Q Các mô hình chuỗi thời gian tài chính ướng, lặp lại trong tương lai. Hay nói cách khác, phương pháp này dựa trên các dử liệu tử quá khứ dề phát hiện chiêu hướng vận động cúa chúng trong tương lai theo một quy luật nào đó. Phổ biên nhấl là sử dụng chuồi ihời gian ( lime series analysis) hoặc sử dụng phân lích nhân quá. Ngoài ra, người ta Các mô hình chuỗi thời gian tài chính còn sứ dụng phương pháp khá phức tạp là Mạng thân kinh(Neural network). Trong phạm vi đê tài này chúng tỏi đế cập đến các mô hình chuồi thời gian iroCác mô hình chuỗi thời gian tài chính
ng thị trường lài chính. Các mô hình chuồi thời gian nhằm dề dự báo giá trị tương lai cúa một tài sán tài chính chí dựa trên phân tích sỏ liệu quá khứĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC Q Các mô hình chuỗi thời gian tài chính làm ba chương:Chương ĩ: Trình bày nhũng khái niệm cơ bán như phương trình sai phân, toán tứ trễ, chuôi thời gian dừng, kỳ vọng điêu kiện và martingale... làm cơ sớ cho cácichương sauChương II: Trình bày một sô mô hình chuôi thời gian dừng và không dừng như MA, AR, ARMA, ARIMA.Chương III: Trình bày c Các mô hình chuỗi thời gian tài chính ác mô hình dự báo rủi ro như ARCH, GARCH cùng các mô hình cải tiến của nó như IGARCH, TGARCH, EGARCH. . . cùng các ứng dụng trong thực tê phân tích tỳCác mô hình chuỗi thời gian tài chính
giá. Đây cùng là phần chính của luận văn.Qua đây tôi cùng xin bày tỏ sự biết ơn sâu sắc tới PGS.TS.Trân Hùng Thao người đà tận tình giảng giài và hướĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC Q Các mô hình chuỗi thời gian tài chính ôc Gia Hà Nội đà giúp tôi trong suôt quá trình học tập cao học, càm ơn công ty tư vãn đâu tư MHT http:.'.''www.mhtgold.CQm mà tôi đà từng hợp tác trong 3 năm qua đà giúp tôi trong phân cung cấp sổ liệu, xin câm ơn gia đình, bạn bè, đông nghiệp đà động viên giúp đờ tôi trong suôt quá trình học và làm Các mô hình chuỗi thời gian tài chính luận vãn này.Hà Nội, tháng 12 năm 2011Vù Duy ThũngBảng ký hiệuACF: Hàm tự tương quanADF:Thông kê kiếm định Dickey-FullerAIC:Tiêu chuấn thông tin AkaiCác mô hình chuỗi thời gian tài chính
keAR:Quá trình tự hôi quyARMA:Quá trình trung bình trượt tự hôi quyARIMA:Quá trình ARMA tích hợpARCH:MÔ hình phương sai có điêu kiện của sai số thay đĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC QĐẠI HỌC QUỖC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC Tự NHIÊNVŨ Duy ThắngCÁC MÔ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN TÀI CHÍNHLUẬN VĂN THẠC sĩ KHOA HỌCHà Nội-2011ĐẠI HỌC QGọi ngay
Chat zalo
Facebook