Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market MATION OF COVARIANCE MATRIX FOR PORTFOLIO SELECTION ON VIETNAM STOCK MARKETACADEMIC SUPERVISORPGS.TS NGUYEN DI c TRUNGHo Chi Minh City-2021 _________________________________________________MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO ( HI MINH CITYNGUYEN MINH Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market NHATSHRINKAGE ESTIMATION OF COVARIANCE MATRIXFOR PORTFOLIO SELECTION ON VIETNAM STOCK MARKETDOC TORAL DISSERTATIONMa jor: Banking & FinanceCode: 9.34.Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
02.01ACADEMIC SUPERVISORPGS.TS NGUYEN DUC TRUNGHo Chi Minh City-2021 _________________________________________DECLARAỈ ION1. Nhal Minh Nguyen, declareMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market sed by myself and that it has not been submitted, in whole or in part, in any previous application for a degree. Except where states otherwise by reference or acknowledgment, the work presented is entirely my own.Ho ('hi Minh City. January 2021SignatureACKNOWLEDGEMENTSFirst and foremost, I would lik Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market e to thank God for continual guidance during this research. I would like to thank my wondertill supervisor. Prof. Trung D. Nguyen for allowing me to uShrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
ndergo this research under his guidance. I would like to thank him for all his invaluable advice, pushing me and especially pointing me in the right dMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market colleagues and supported me towards the required background on Markowitz portfolio optimization and its application in industry. I am also grateful to my colleagues at the Banking University of Ho Chi Minh City for providing a supporting research atmosphere.I would also like to thank my family for t Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market heir encouragement throughout my research experience. To my wife. Trang Nguyen, thank you for being a great example to me. for your constant love, supShrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
port and motivation throughout the years. Lastly. I would like to thank my parents for supporting and providing me with the necessary funding to underMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market án thú vị đối với các nhà đầu tư trên thi trường. Các nhà đầu tư cố gắng xây dựng một danh mục đầu tư có thê đáp ứng được lợi nhuận kỳ' vọng cua họ đồng thời hạn chế nhùng rủi ro có thế xay ra đối với danh mục đau tư. Họ chì chap nhận mức đô nìi ro cao hơn kill được bù đắp bơi mức lợi nhuận kỳ vọng Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market họp lý. nếu hai danh mục đầu tư cỏ mức lợi nhuận kỳ' vọng như nhau thi danh mục đầu tư mang Lại rùi ro ít hơn sè là danh mục đầu tư được lưa chon.Lý tShrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
huyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) thường được các nhà đầu tư lựa chọn để giãi quyết bài toán trên. Lý thuyết này lần đầu tiên đươc đề xuắt bơi HarrMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market g lĩnh vực đầu tư tài chính. Mặc dủ được tiếp cận rộng rài. lý thuyết này vần tồn tại nhừng hạn chế nhất định khiến nó không đạt được các kết quã như mong đợi trong thực tê. Hạn chế này đến từ sự không ổn định khi ước tính lợi nhuận kỹ vọng và ma trận hiệp phương sai. đây là hai biến số quan trọng t Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market rong mô hình 1MPT để lựa chọn danh mục đẩu tư tối tru. Sự không ôn định cua hai yếu tố đau vào dẫn đến tính chất không ổn định đối với danh mục đầu ttShrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
r được khuyến nghị, làm cho các danh mục đầu ttr luôn chịu các chi phí giao dịch cao và không tạo ra được lợi nhuận như kỳ vọng cho các nhà đẩu tư.ĐiềMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market nhuận kỳ' vọng và ước lương ma trận hiệp phương sai cua danh mục đầu tư. Xu hướng trước đây. họ chu yếu tập trung vào hướng nghiên cứu thứ nhắt đó Là xây dựng các mò hình đê dư báo lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư. tuy nhiên theo nhiều nghiên cứu đặc biệt là các nghiên cửu nói tiếng từ Merton Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market và Michaud đà cho thay răng rất khó đê dự báo lợi nhuận kỳ vọng của các tải sân trong danh mục đau tư. việc dự báo này thường mang lại mức độ sai so lShrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market
ớn ánh hương đen kết quà lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu. Trong thời gian gan đây, hướng nghiên cứu thứ hai đó là ước lương ma trận hiệp phương sai cuMINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIM Shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam stock market số cua mô hình và cãi thiện kết quá của danh mục đầu tir đươc lưa chon.MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAMBANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITYDOCTORAL DISSERTATIONNGUYEN MINH NHATSHRINKAGE ESTIMGọi ngay
Chat zalo
Facebook