Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
➤ Gửi thông báo lỗi ⚠️ Báo cáo tài liệu vi phạmNội dung chi tiết: Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
Chuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC gia vào thị trường mua bán và nám giừ chứng khoán các nhà đầu tư luôn kì vọng thu được lợi nhuận cao tuy nhiên các chửng khoán luôn ấn chửa RŨ ro- là tinh không chắc chẩn trong nguồn lợi tức mà nó mang lại cho người nắm giừ. Muốn tham gia vào cuộc chơi chửng khoán, bạn phái là người biết chấp nhận Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCrủi ro. Vi vậy, để tham gia vào thị trường chứng khoán, mồi nhà đầu tư cần phái chuẩn bị cho mình thông tin. kiến thức, vốn tư bàn và kha năng chấp nhỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
ận rủi ro trong đầu tư.Các nhà đầu tư tham gia vào thị trường đều mong muốn đạt được mức lợi nhuận kỳ vọng với một mức rủi ro nhất định. Để xác suất rChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC cho riêng mình. Đa dạng hóa sỗ làm cho nhà đầu tư giâm thiểu rúi ro ờ mức thấp nhất. Khi nhà đầu tư thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư. họ sè lập được một danh mục có mức lợi nhuận kỳ vọng mong muốn ớ mức rúi ro mà nhà đầu tư có thế chịu đựng.Thiết lập danh mục tối ưu băng phương pháp Markovit l Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCã phương pháp cố điển nhưng rất hiệu quả. Đế thiết lập danh mục tối ưu cần xác định biên hiệu quả mà trong thực tế do có nhiều tài san rủi ro nên việcỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
tính toán, ước lượng ma trận hiệp phương sai đế xác định biên hiệu qua rất phức tạp. Nếu lợi suất tài san tuân theo mô hình chi số đơn SIM hoặc mò hìChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCtheo mô hình K nhân tố thi ta xác định K danh mục nhân tổ và dùng chúng phòng theo bất cứ tài sân nào. Như vậy, K danh mục nhàn tố câm sinh ra toàn bộ các danh mục theo nghĩa phóng theo mà trong đó cóNguyền Thị Phương ThuýToàn Tài chinh 46Chuyên đề tốt nghiệp 2cá danh mục hiệu quả. Thay vì xác định Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCma trận hiệp phương sai ta quy về xác định K danh mục nhàn tố và coi K danh mục nhàn tố là tài sân rủi ro tố hợp chúng lại để tìm biên hiệu quá từ đóỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
thiết lập được danh mục tối ưu. Nếu lợi suất tài sân tuân theo mô hình chi số đơn thi ta sè xác định danh mục tiếp tuyến thông qua thuật toán EGP (EltChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCchinh có đưa ra đề nghị thiết lập danh mục tơi tru bàng phương pháp toán. Và áp dụng thực tế tại BSC nên em đà chọn chuyên đề thực tập “ ứng dụng đinh giá cô phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC”Chuyên dề thực tập gồm 3 chương:Chương ì: Tổng quan về đầu tư chứ Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCng khoán và danh mục dầu rư chừng khoán. Chương này trình bày tống quan kiến thức về chửng khoán và đầu tư chứng khoán.Chương 2: Lí thuyết lựa chọn daỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
nh mục tồi tru. Chương này trình bày các lí thuyết ứng dụng để thiết lập danh mục tơi tru.Chương 3: Xây dựng mò hình xác định danh mục dầu tư chứng khChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCào cho phương pháp Markovit và so sánh, phân tích hai danh mục tối tru tim được.Trong thời gian thực tập chuyên ngành tại Công ty Chứng khoán Ngàn hàng Đầu tư và Phát triển em đà được sự giúp dờ rất tận tình của các anh chị trong Phòng Đầu tư và Tư vấn Tài chính công ty BSC. Em xin chân thành câm ơn Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC Ban giám đốc cùng toàn thể cán bộ nhàn viên trong công ty BSC, đặc biệt là Phòng Đầu tư và Tư vấn Tài chính đà tạo cơ hội và điều kiện cho em được thỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
ực tậpNguyền Thị Phương ThuýToàn Tài chinh 46Chuyên đẻ tôt nghiệp 3chuyên ngành lại quỷ công ty, cùng như lạo điều kiện thuận lợi cho em trong việc tìChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCưn các thầy giáo, cô giáo trong Khoa Toán Kinh lể đà lận lình giúp đừ em trong suối ihời gian học lập và thực lập. Dặc biệl. em xin chân thành cam ơn Giáng viên IS. Ngô Văn Thứ - Trướng Bộ môn Toán l ài (.'hình - Khoa 1‘oán Kinh tế - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân dà hướng dần, chi bào tận tình, gi Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCúp dờ de cm hoàn thành luận vãn này.Em xin chán thành căm ơn'.Nguyền Thị Phương ThuýToán Tài chinh 46Chuyên đề tot nghiệp 4CHƯƠNG I: TÒNG QUAN VÈ ĐÀUỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
Tư CHƯNG KHOÁN VÀ DANH MỤC ĐÀƯ TƯI. CHƯNG KHOÁN VÀ ĐÀU Tư CHƯNG KHOÁNChứng khoán là hàng hóa của thị trường chứng khoán. Đó là những tài sân tài chinhChuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC. Nói chung, người ta phàn chia chứng khoán làm bốn nhóm chính: cổ phiếu, trái phiếu, các còng cụ chuyển đổi và chứng khoán phái sinh.1. Cồ phiếuCố phiếu lã một loại chửng khoán được phát hành dưới dạng chứng chi hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp pháp của người sớ hừu cổ phi Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSCếu đối với tài sàn hoặc vốn cua một công ty cố phần.Theo tính chất cùa các quyền lợi mà cố phiếu mang lại cho cồ đỏng, có hai loại cố phiếu cơ bàn: cổỨng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đài.1. %2. Phân loại cô phiếua. Cô phiêu phô thôngCố phiếu phố thông là loại có phiếu điển hình nhất. Nếu một còng ty Chuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi tham Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC tứcCố tức là phần lợi nhuận cua công ty dành đề trá cho nhừng người chù sơ hừu. Cô tức có thề trá bằng tiền hoặc cũng có thế trà bằng cố phiếu mới.Chuyên đề tot nghiệp 1LỜI MỜ ĐÀUThị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Khi thamGọi ngay
Chat zalo
Facebook